在美国，智能理财机器人已有近十年的发展，客户渗透和资产规模在过去几年迅速扩大。世界知名咨询公司A.T.Kearney预测，美国智能理财行业的资产管理规模将从2016年的3000亿美元增长至2020年的2.2万亿美元，年均复合增长率将达到68%。如此大的蛋糕，如此高的增速，智能理财机器人这股风很快就刮到中国市场。那么，究竟什么是智能理财机器人？

智能投顾将成机器人市场下一个掘金新蓝海？

理财机器人又叫智能投顾，是指通过网络或移动平台，借助计算机模型和算法，为客户提供全自动的投资组合建议、管理、动态平衡调整的服务。相比传统的投资顾问，智能投顾充分体现了互联网技术的优势。主要表现为以下四点：

分散投资选择最优

早年我们都是去家附近的超市买日常用品，因为看得见、摸得着、还有导购给您介绍；但现在，互联网将商品资源全部平铺出来，大家开始乐于接受足不出户的，在所有商品中，选择性价比最高的那一个。同样，机器人理财，也无疑是投资资源更加丰富的“产品筛选器”。

操作简便更加智能

典型的智能理财服务中，客户一旦完成开户和授权，并通过简单的在线问卷完成风险测评后，就可以交由网站负责投资管理和动态调整。同时，借助在线和移动渠道，投资者可以随时随地通过简洁明了的图表查看投资情况。

智能理财的投资建议完全依据后台的模型和算法给出，相较传统理财更为直观、透明，排除了理财顾问人为的干扰因素。但是同时，也对投资模型的科学性提出了更高的要求。

成本更低更为客观

理财机器人不需要实体经营场所，随着用户的不断增多，机器人理财的成本会越来越趋近于零，而低成本，对于投资者来说，这无疑是件好事。同时，在追踪客户投资表现的过程中，理财机器人给出的调整建议完全基于市场的数据分析，追求最优的风险收益比，从利益的角度来讲，机器人是跟你站在一起的。而传统理财师给出的建议是否客观，很大程度上取决于他的职业道德。

范围更广更加包容

如果投资者家庭的可投资资产低于50万，那么基本上是得不到专业的理财服务的。而理财机器人，对于客户群体的资金要求，则显得“包容”得多。它会把所有市场数据进行一个非常理性的判断，基于客户的风险承受能力，给出一个“最优解”。在投资决策上，它可以做到一视同仁。

优势是一方面，智能理财机器人并非是没有弱点的。相反它一直在遭受着业界的质疑。质疑声主要集中在两个方面：

首先是质疑智能选股或“不靠谱”，智能理财机器人噱头大于实质。智能投顾在国内刚刚起步，还不能很好地以量化指标来衡量其价值，智能投顾开发者往往会采用拼运营、拼获客拼广告、拼名头等方式来获得投资者的青睐。

其次是智能理财机器人监管政策的不完善。在美国，智能投顾与传统投资顾问一样,受到《1940年投资顾问法》的约束,并接受SEC的监管。而在中国，投资顾问与资产管理两块业务是分开管理的，适用于不同的法律法规。现阶段，尚无专门的法律条款对智能投顾业务进行规范。不过，2015年3月,证监会发布的《账户管理业务规则(征求意见稿)》中已经呈现出了投资顾问可涉足资产管理业务的趋势。

不管是认可还是质疑，无法否认的是，智能理财机器人已逐渐成为国内各类金融机构争相抢滩的新蓝海。据不完全统计，目前国内号称自己有智能投顾功能或应用的平台已经超过20家，还有更多平台在陆续跟进，加入智能投顾大军。

平台虽多，但我国的智能理财机器人却未深入人心。富国银行最近的一次调查显示，账户余额超过1万美元的投资者只有45%听说过机器人投顾，而只有5%的人使用过机器人投顾。业界分析认为，随着业界巨头加入这一游戏，必将改变机器人投顾的疆界以及普通投资人的投资习惯，会让智能理财机器人更快地进入主流投资领域。富达、嘉信理财等大公司的蜂拥而入，使得智能理财机器人投资规模呈现爆发式增长，目前已达到千亿美元。乐观预计，到2020年，美国机器人投顾资产管理规模将达到2.2万亿美元。

市场潜力虽然巨大，但要真正做到普及，国内智能理财机器人还有一段漫长的路要走。各研发企业应发挥智能理财机器人在资产配置优化上的主观能动性，结合本土市场的特点与投资者的风险偏好，增加组合资产的透明性，帮助用户调整现有的资产配置，让智能投资机器人走上“接地气”的本土化之路。